懶人包: 收息單位信托基金(Unit Trust)實戰攻略
何為基金?
基金是由一籃子股票或債券組成，如果全由股票組成，一般稱為股票基金；由債券組成，一般稱為債券基金；混合股債，我地稱為股債混合基金。
基金經理與投資顧問分別
基金由專人管理，我地簡稱為基金經理(Fund Manager)，很多人誤以為銷售同事便是基金經理，除了負責銷售還會負責管理，提示客人轉換。前線銷售同事如持有證監會關牌照，我地稱之為投資顧問(investment adviser)，他們受權代理銷售該類產品，但決定權投資在那隻基金，A、B或C，則由客戶決定；若持有證監會9號牌照(asset management)，該類人士便可以為客戶全權管理資產，包括投資買賣決定，一般情況下，這類人士可以不用知會客人而直接把客人資產進行買賣，資產管理顧問只有投資權，但沒有資產擁有權。
單位信托基和投資相連保險基金分別在那?
基金主要由零售層面銷售，分別經由銀行、保險公司、証劵行、資產管理公司及基金公司(自己本身)等進行銷售。
單位信托基金没有年期、收費結構簡單、若基金設有派息或累算選擇，客戶可以選擇每月(有部份每季)收息；投資相連基金，由保險公司代售，除了單位信托基金收費外，還有保險公司收費，而且接近95%投資相連保險也不能做到派息，有投資年期要求，客戶提早贖回要收贖回費用等。
單位信托基金可以去那裡買到?
最簡單可以到零售銀行查詢，大部份受歡迎基金，如安本、首域、霸菱，德盛安聯、摩根、聯博、鄧普頓等，都可以找到。如讀者不太清楚有興趣的單位信托是否零售銀行有售，可以用以下連結先行到基金公司查詢。
債券基金收息攻略
今天會主要集中分享債券收息基金，筆者揀選聯博美元收益基金作為例子。
基金類別：AT (派息類別) 認購費用：最高5% 管理費用：1.6% 基本入場費用：美元2,000 提早贖回費用：不適用
買入日期: 2017年10月1日
即如果用美元10,000投資，扣除5%手贖費用，如當日價位美元8.5，可買入單位 1. 10,000×0.95=9,500 2. 9,500/8.5= 1,117.65單位 以下為過去每月單位收息情況
當每月宣派利息後，太約7個工作天，如經銀行認購，利息便會到付到客人指定銀行戶口。
持有1,117.65單位，按2017年10月31日聯博公佈的每月單位派息，持有便可以獲得美元36.88利息(港幣287)，相等於年度化息率4.7%。客人可以查看更多債券過去派息紀錄、價格走勢、基金投資風險，查問投資顧問，再決定基金是否合適自己。
為了方便讀者參考，以下為投資美元10,000、100,000及200,000的每月收息情況，金額已扣除認購費用5%，及基金價格已反映扣除管理費用:
如有關聯博美元收息基金(派息、AT類別)，可以查看以下連結查看
基金價格已反映所有收費
除了認購費用外，基金價格已反映了有關收費。
挑選債券基金心法
讀者可以參考以下基本理論，方便選出合適自己的債券基金:
1. 債券級別越高，風險越低，派息越穩定，債券價格升波跌幅細
2. 債券級別越低，風險越高，派息越不穩定，債券價格升跌波幅大
3. 基金經理
頭2點相信大家應不難理解，但可能讀者會問，何為高評級債券? 高評級債券一般指違約風險較低，市場認受性高，流動性充足的債券，如美國政府發行的債券；相反，新興市場債券風險高，所以息率回報也會相對較高，波幅價格較高。
基金經理會負責選債券(bonds picking)，因而基金的靈魂如同一架飛機的飛機師一樣，負責整隻基金表現。所以在選擇收息基金，大可留意在發生金融海潚期間，該基金經理表現，便大致心目中有個約數，衝量基金穩定性。
基金轉換
如果發覺選錯基金，同系轉換，如聯博美元收息基金轉換成聯博環球高收益基金，轉換費用約為1%；如果由聯轉美元收息基金轉換成德盛安聯動力亞洲高收益債券，由於轉換不同基金公司，所以轉換費用即等同認購用。
選擇收息基金
選擇收息基金，最重要是先決定為何想選取收息，同時要問問自己
1. 收息本金是否短期可能要用?
2. 賺息蝕價會否影響你的短中期的投資目標?
3. 如遇上跌市，你最可以接受多少損失?
最後，如果收息之餘要保本，則可能基金不太合適。謹記一點，回報同風險成正比，筆者以上例字只給讀者一個參考，並非投資要約，過去表現並不保證未來回報，投資前宜向有關投資顧問查詢。
1. 以上股份類別旨在每月宣派及派付股息。派息/息率並無保證，本基金可從資本中或實際上以資本撥付派息(此舉可構成部分退回或撤回投資者原本的投資)或來自原本投資應佔的任何資本收益，由此即時減低每股資產淨值。年度化息率按以下程式計算：以當月之派息 x 12 / 當月除息價格 x 100。正派息率並不表示本基金將錄得正回報。以上所提供的過往數據僅作參閱之用，並不代表基金未來的年息率。
2. 以上資料只供參考，不代表保險/基金公司立場，純屬意見交流。Great Info已盡力保證以上保險資料準確，唯有關資料任何更改，一切以保險/基金公司為準，讀者不應視以上資料為投保/投資要約，投保/投資前宜向持牌顧問查詢。
